红十字会开户证券A股“入摩”进入倒计时 QFII持仓市值创两年新高

  • 时间:
  • 浏览:9
  • 来源:投资咨询业务,瑞达期货

  A股“入摩”(纳入MSCI指数)进入倒计时,QFII、沪深港通北向资金纷纷红十字会开户证券加仓提前布局A股市场。据Win红十字会开户证券d数据统计,QFII自去年下半年以来继续增持,持仓市值截至红十字会开户证券一季度末已创下两年新高。与此同时、沪港通、深港通等北向资金逐月攀升,并于4月创下单月净流入最大金额。分析人士称,外资净流入,说明已有越来越多的国际资金看好A股的长期配置价值。鉴于外资价值投资的风格,随着A股“入摩”进入倒计时,A股投资者可抓住时机配置“质优价低”的股票

  QFII市值连续三季增长

  QFII作为境外投资者,其持股动向一直是市场关注焦点。据西南证券统计,QFII今年第一季度投资股票的市值为1437.65亿元,相较去年第四季度的1433.80亿元增加了3.85亿元,增幅0.27%,创下2015年下半年以来的新高。其所持股票数量也继续增加,截至一季报持股277只,其中新进84只、增持58只、持平72只和减持63只。

  以新加坡政府投资有限公司为例,Wind数据显示,新加坡政府投资有限公司今年一季度总共持有18只股票,较2017年年报新进了9只股票,持仓股票市值为106.51亿元,环比增加高达36.47%。其中,新加坡政府投资有限公司加仓了青岛海尔宝钢股份世联行双汇发展等7只股票,同时新进了众信旅游宋城演艺海能达完美世界等9只股票,凯撒旅游继续持平,仅减持了深圳机场1383.12万股。记者注意到,新加坡政府投资有限公司去年四季度开始大笔增持青岛海尔1.07亿股、今年一季度又继续增持1.01亿股,两笔增持均是QFII中单笔增持的最大份额。目前,新加坡政府投资有限公司持有青岛海尔2.86亿股,占青岛海尔总股本的4.69%。

  事实上,QFII的积极增持,从去年第三季度便已经展开。西南证券统计的数据显示,QFII去年第三季度投资股票的市值为1144.66亿元人民币,比第二季度增加了198.05亿元,增幅高达17.30%。若剔除因限售股解禁的北京银行宁波银行南京银行,QFII去年第三季度持股市值的增加幅度还要提高到26.55%。此后,QFII第四季度持股市值继续保持了25.26%的高增幅。据了解,历史上QFII有明显增持操作的是2014年下半年,当年其持仓市值也创下历史最高值1634.25亿元。值得一提的是,2014年上半年,指数处于2000点附近长期横盘,下半年伴随着QFII而开始回升。

  北向资金大举流入白马股

  与QFII步调一致的还有沪深港通北向资金的逐月攀升。Wind数据显示,截至5月9日,沪股通、深股通的累计北向资金继续攀升,分别为2437.85亿和1936.55亿。本月以来,沪股通和港股通的流入资金分别达到61.46亿元和43.33亿元,其中仅5月4日当天北向资金净流出14.34亿。

  从前十大活跃个股来看,Wind数据显示,昨日沪股通净买入个股包括贵州茅台中国平安伊利股份上海机场中国国旅等,成交金额最高的为贵州茅台,净买入0.94亿。深股通成交金额最高则为五粮液,成交3.96亿,净买入0.41亿。此外,格力电器海康威视美的集团等同样榜上有名。

  4月北向资金净流入386.5亿元,太平洋研报指出,这是陆股通以来单月资金流入最大金额,北向资金的持股市值约5924亿,较三月底增加262亿元。据Wind数据统计,截至5月8日,北向资金的持股市值已突破6293.15亿,较4月末的市值,又增加了5.32%。

  “入摩”初期或带来千亿增量资金

  “简单来说,QFII、北向资金等大幅流入,表明这些资金看好A股市场以及未来前景。当前,A股市场已经逐步显现长期配置价值。”中阅资本首席经济学家孙建波向信息时报记者表示,随着A股纳入MSCI,A股市场在一定程度上已经具有“被国际化配置”的价值,也说明中国的资本市场监管和公司治理开始走向规范,能够被国际社会认可。

  按照目前已知的“入摩”时间表,中信建投测算,2018年6月初步采用2.5%纳入因子的情况下,A股市场将迎来约合84亿美元的海外资金(约合人民币531.7亿元),2018年9月按5%纳入还将带来增量资金约165.4亿美元(约合人民币1037.5亿元)。到最终A股被完全纳入MSCI指数时,潜在的流入资金将达到3618.7亿美元(约合人民币2.3万亿),约占目前A股总市值的3.82%。

  不过,券商分析人士指出,海外增量资金的流入将是一个逐步推进的过程,短期来看对市场资金面的影响有限,但将大为提振A股市场的投资情绪。深圳锦洋投资基金经理向信息时报记者表示,在海外资金进入A股之前,A股投资者不妨主抓具有核心竞争力的优质股票,港股上市的优质股票也可以同步关注。“随着A股纳入MSCI指数,A股市场对于海外资金来说将会非常具有吸引力。如今美股的估值已经高高在上,A股和港股的估值相对较低。正如巴菲特在股东大会上所说,中国经济正处于蓬勃发展的阶段,除了A股市场,全球资金很难再找到比较好的投资去向。”梁沛颖称。

  QFII布局偏向银行

  和消费板块

  QFII投资者的偏好可以很大程度反映境外投资者对中国市场的投资偏好。据西南证券统计,从板块分布来看,QFII持股主要集中在主板,该板块持股比例高达72.08%;而从行业分布来看,QFII持有市值主要集中在银行与消费类行业,市值最高的前五大行业分别是银行、食品饮料、家用电器、医药生物和电子。

  而在消费类行业的持股市值比例上,食品饮料行业始终位列首位,家用电器行业同样始终位列第二,医药生物行业持股市值不断增长,与2016年第一季度相比已增长近一倍。电子行业持股市值占比增长后有所回落,汽车行业占比相对较低,始终稳定在5%以下。

  梁沛颖分析到,包括QFII境外资金、北向资金均为较理性成熟的价值投资者,因此这些资金一般会选择基本面相对较好、估值相对较低的股票。不过,某种程度上由于信息不对称,香港投资者或境外投资者一般来说会更偏向于市值较大、知名度较高的蓝筹股。此外,如白酒、重要等投资品种在海外市场买不到,因此境外资金和北向资金对此也更有兴趣。中国老龄化规模庞大,对于境外投资者来说也是非常看好的市场,如恒瑞医药长春高新等创新药、仿制药的优质标的都是关注重点。